QlikSense财务聚合函数:IRR/NPV/XIRR/XNPV

IRR - 脚本函数

IRR() 函数用于返回聚合内部回报率，以揭示迭代于 group by 子句定义的大量记录上的表达式的数值表示的现金流系列。

这些现金流不必是均值，因为它们可用于年金。但是，现金流必须定期出现，例如每月或每年。内部收益率由定期发生的付款（负值）和收入（正值）构成的投资回报率决定。计算此函数至少需要一个正值和一个负值。

该函数使用牛顿法的简化版本来计算内部回报率 (IRR)。

语法：

IRR(value)

返回数据类型：数字

参数：

参数
参数	说明
value	表达式或字段包含要度量的数据。

限制：

文本值，NULL 值和缺失值都忽略不计。

示例和结果：

将示例脚本添加到应用程序并运行。要查看结果，将结果列中列出的字段添加到应用程序中的工作表。

示例和结果：

示例和结果
示例	年	IRR2013
Cashflow: LOAD 2013 as Year, * inline [ Date\|Discount\|Payments 2013-01-01\|0.1\|-10000 2013-03-01\|0.1\|3000 2013-10-30\|0.1\|4200 2014-02-01\|0.2\|6800 ] (delimiter is '\|'); Cashflow1: LOAD Year,IRR(Payments) as IRR2013 Resident Cashflow Group By Year;	2013	0.1634

NPV - 脚本函数

NPV() 脚本函数接受折扣率和按期间排序的多个值。在这些计算中，流入（收入）为正值，流出（未来付款）为负值。这些发生在每个周期结束时。

净现值 (NPV) 用于计算未来现金流的当前总价值。为了计算净现值，我们需要估计每个期间的未来现金流，并确定正确的贴现率。NPV() 脚本函数接受贴现率和按期间排序的多个值。在这些计算中，流入（收入）为正值，流出（未来付款）为负值。这些发生在每个周期结束时。

语法：

NPV(discount_rate, value)

返回数据类型：数字。默认情况下，结果将被格式化为货币。

净现值的计算公式为：

计算净现值的公式。

其中：

Rt= 单期净现金流入流出 t
i = 替代投资可能获得的贴现率或回报
t = 定时器周期数

参数
参数	说明
discount_rate	discount_rate 是应用的折扣百分比。值 0.1 表示 10% 的贴现率。
value	此字段保存按期间排序的多个期间的值。假设第一个值是期间 1 结束时的现金流，依此类推。

限制：

NPV() 函数具有以下限制：

文本值，NULL 值和缺失值都忽略不计。
现金流量值必须按期间升序排列。

适用场景

NPV() 是一种财务函数，用于检查项目盈利能力并得出其他度量。当现金流可用作原始数据时，此函数非常有用。

区域设置

除非另有规定，本主题中的示例使用以下日期格式：MM/DD/YYYY。日期格式已经在数据加载脚本中的 SET DateFormat 语句中指定。由于区域设置和其他因素，系统中的默认日期格式可能有所不同。您可以更改以下示例中的格式以满足您的要求。或者，您可以更改加载脚本中的格式以匹配这些示例。

应用程序中的默认区域设置基于安装 Qlik Sense 的计算机或服务器的区域系统设置。如果您访问的 Qlik Sense 服务器设置为瑞典，则数据加载编辑器将使用瑞典地区设置的日期、时间和货币。这些区域格式设置与 Qlik Sense 用户界面中显示的语言无关。Qlik Sense 将以与您使用的浏览器相同的语言显示。

示例 1 – 一次性付款（脚本）

加载脚本和结果

概述

打开数据加载编辑器，并将下面的加载脚本添加到新选项卡。

加载脚本包含：

一个项目及其一个期间的现金流的数据集，该数据集加载到名为 CashFlow 的表中。
CashFlow 表中的常驻荷载，用于计算名为 NPV 的表中项目的 NPV 字段。
硬编码贴现率为 10%，用于净现值计算。
用于对项目的所有付款进行分组的 Group By 报表。

加载脚本

CashFlow:
Load
*
Inline 
[	
PrjId,PeriodId,Values
1,1,1000
];NPV:
Load PrjId,NPV(0.1,Values) as NPV //Discount Rate of 10%
Resident CashFlow
Group By PrjId;复制代码到剪贴板

结果

加载数据并打开工作表。创建新表并将这些字段添加为维度：

PrjId
NPV

结果表
PrjId	NPV
1	$909.09

对于在一个周期结束时收到的 1000 美元的单笔付款，在每个周期 10% 的贴现率下，净现值等于 1000 美元除以（1 + 贴现率）。有效净现值等于 909.09 美元

示例 2 – 多次付款（脚本）

加载脚本和结果

概述

打开数据加载编辑器，并将下面的加载脚本添加到新选项卡。

加载脚本包含：

一个项目及其多个期间的现金流的数据集，该数据集加载到名为 CashFlow 的表中。
CashFlow 表中的常驻荷载，用于计算名为 NPV 的表中项目的 NPV 字段。
硬编码贴现率为 10% (0.1)，用于净现值计算。
用于对项目的所有付款进行分组的 Group By 报表。

加载脚本

CashFlow:
Load
*
Inline 
[	
PrjId,PeriodId,Values
1,1,1000
1,2,1000
];NPV:
Load PrjId,NPV(0.1,Values) as NPV //Discount Rate of 10%
Resident CashFlow
Group By PrjId;复制代码到剪贴板

结果

加载数据并打开工作表。创建新表并将这些字段添加为维度：

PrjId
NPV

结果表
PrjId	NPV
1	$1735.54

对于在两个周期结束时收到的 1000 美元付款，按每个周期 10% 的贴现率计算，有效净现值等于 1735.54 美元。

示例 3 – 多次付款（脚本）

加载脚本和结果

概述

打开数据加载编辑器，并将下面的加载脚本添加到新选项卡。

加载脚本包含：

两个项目的贴现率，它被加载到名为 Project 的表中。
按项目 ID 和期间 ID 列出每个项目的多个期间的现金流。如果数据未排序，则可以使用此期间 ID 对记录进行排序。
NoConcatenate、常驻加载和 Left Join 函数的组合用于创建临时表 tmpNPV。该表将 Project 和 CashFlow 表的记录合并为一个平面表。此表将重复每个期间的贴现率。
tmpNPV 表中的常驻荷载，用于计算名为 NPV 的表中每个项目的 NPV 字段。
与每个项目关联的单个值贴现率。这是使用 only() 函数检索的，并用于每个项目的净现值计算。
一个 Group By 语句，用于按项目 ID 对每个项目的所有付款进行分组。

为了避免将任何合成或冗余数据加载到数据模型中，将在脚本末尾删除 tmpNPV 表。

加载脚本

Project:
Load * inline [
PrjId,Discount_Rate
1,0.1
2,0.15
];CashFlow:
Load
*
Inline 
[	
PrjId,PeriodId,Values
1,1,1000
1,2,1000
1,3,1000
2,1,500
2,2,500
2,3,1000
2,4,1000
];tmpNPV:
NoConcatenate Load *
Resident Project;
Left Join
Load * 
Resident CashFlow;NPV:
Load PrjId,NPV(Only(Discount_Rate),Values) as NPV //Discount Rate will be 10% for Project 1 and 15% for Project 2
Resident tmpNPV
Group By PrjId;Drop table tmpNPV;复制代码到剪贴板

结果

加载数据并打开工作表。创建新表并将这些字段添加为维度：

PrjId
NPV

结果表
PrjId	NPV
1	$2486.85
2	$2042.12

项目 ID 1 预计在三个周期结束时收到 1000 美元的付款，每个周期的贴现率为 10%。因此，有效净现值等于 2486.85 美元。

项目 ID 2 预计在四个时期内以 15% 的贴现率支付两次 500 美元的付款和另外两次 1000 美元的付款。因此，有效净现值等于 2042.12 美元。

示例 4 – 项目盈利能力示例（脚本）

加载脚本和结果

概述

打开数据加载编辑器，并将下面的加载脚本添加到新选项卡。

加载脚本包含：

两个项目的贴现率和初始投资（期间 0），加载到名为 Project 的表中。
按项目 ID 和期间 ID 列出每个项目的多个期间的现金流。如果数据未排序，则可以使用此期间 ID 对记录进行排序。
NoConcatenate、常驻加载和 Left Join 函数的组合用于创建临时表 tmpNPV。该表将 Project 和 CashFlow 表的记录合并为一个平面表。此表将重复每个期间的贴现率。
与每个项目相关的单值贴现率，使用 only() 函数检索，并用于每个项目的净现值计算。
tmpNPV 表中的常驻负载用于计算名为 NPV 的表中每个项目的 NPV 字段。
创建一个额外字段，将净现值除以每个项目的初始投资，以计算项目盈利能力指数。
按项目 ID 分组的 group-by 语句用于对每个项目的所有付款进行分组。

为了避免将任何合成或冗余数据加载到数据模型中，将在脚本末尾删除 tmpNPV 表。

加载脚本

Project:
Load * inline [
PrjId,Discount_Rate, Initial_Investment
1,0.1,100000
2,0.15,100000
];CashFlow:
Load
*
Inline 
[	
PrjId,PeriodId,Values,
1,1,35000
1,2,35000
1,3,35000
2,1,30000
2,2,40000
2,3,50000
2,4,60000
];tmpNPV:
NoConcatenate Load *
Resident Project;
Left Join
Load * 
Resident CashFlow;NPV:
LoadPrjId,NPV(Only(Discount_Rate),Values) as NPV, //Discount Rate will be 10% for Project 1 and 15% for Project 2NPV(Only(Discount_Rate),Values)/ Only(Initial_Investment) as Profitability_Index
Resident tmpNPV
Group By PrjId;Drop table tmpNPV;复制代码到剪贴板

结果

加载数据并打开工作表。创建新表并将这些字段添加为维度：

PrjId
NPV

创建以下度量：

=only(Profitability_Index)

结果表
PrjId	NPV	=only(Profitability_Index)
1	$87039.82	0.87
2	$123513.71	1.24

项目 ID 1 的有效净现值为 87039.82 美元，初始投资为 100000 美元。因此，盈利能力指数等于 0.87。因为它小于 1，所以该项目不盈利。

项目 ID 2 的有效净现值为 123513.71 美元，初始投资为 100000 美元。因此，盈利能力指数等于 1.24。因为它大于 1，所以项目是有利可图的。

XIRR - 脚本函数

XIRR() 函数用于返回聚合内部回报率（每年），以揭示迭代于 group by 子句定义的大量记录上的 pmt 和 date 表达式的成对数值表示的现金流时间表（不必为周期性的）。所有付款按 365 天一年年折扣。

Qlik 的 XIRR 函数（XIRR() 和 RangeXIRR() 函数）使用以下方程来求解 Rate 值，以确定正确的 XIRR 值：

XNPV(Rate, pmt, date) = 0

这个方程是用简化版的牛顿法求解的。

语法：

XIRR(pmt, date )

返回数据类型：数字

参数
参数	说明
pmt	付款。表达式或字段包含与在 date 中指定的付款时间表对应的现金流。
date	表达式或字段包含与在 pmt 中指定的现金流支付对应的日期时间表。

使用此功能时，以下限制适用：

数据对的任意部分或两部分内存在文本值、NULL 值和缺失值会导致整个数据对被忽略。
此函数需要至少一个有效的负付款和至少一个无效的正付款（具有相应的有效日期）。如果没有提供这些付款，则会返回 NULL 值。

这些主题可以帮助您使用此函数：

XNPV - 脚本函数：使用此函数可以计算现金流表的聚合净现值。
RangeXIRR - 脚本和图表函数：RangeXIRR() 是 XIRR() 函数的等效范围函数。

信息注释

在 Qlik Sense 客户端托管的不同版本中，此函数使用的底层算法存在差异。有关算法最近更新的更多信息，请参阅支持文章，请参阅支持文章 XIRR 函数修复和更新。

示例

加载脚本和结果

概述

打开数据加载编辑器，并将下面的加载脚本添加到新选项卡。

加载脚本包含：

一系列现金流的交易数据。
使用 XIRR() 函数来计算这些现金流的内部年回报率。

加载脚本

Cashflow:
LOAD 2013 as Year, * inline [
Date|Payments
2013-01-01|-10000
2013-03-01|3000
2013-10-30|4200
2014-02-01|6800
] (delimiter is '|');Cashflow1:
LOAD Year,XIRR(Payments, Date) as XIRR2013  Resident Cashflow Group By Year;复制代码到剪贴板

结果

加载数据并打开工作表。创建新表并将这些字段添加为维度：

Year
XIRR2013

结果表
年	XIRR2013
2013	0.5385

解释 XIRR 返回值

XIRR 功能通常用于分析一项投资，其中一开始有一笔向外（负）付款，然后是一系列较小的收入（正）付款。以下是一个简化的例子，只有一个负付款和一个正付款：

Cashflow:

LOAD * inline [

Date|Payments

2023-01-01|-100

2024-01-01|110

] (delimiter is '|');

我们首付 100，一年后收回 110。这意味着每年 10% 的回报率。XIRR(Payments, Date) 返回值 0.1。

XIRR 功能的返回值可以为正，也可以为负。对于投资而言，为负的结果表明投资是亏损的。收益或损失的金额可以直接通过在支付字段上进行求和聚合来计算。

在上面的例子中，我们将贷款一年。回报率可以被认为是利息。当你是交易的另一方时（例如，如果你是借款人而不是贷款人），也可以使用 XIRR 的功能。

考虑以下示例：

Cashflow:

LOAD * inline [

Date|Payments

2023-01-01|100

2024-01-01|-110

] (delimiter is '|');

这与第一个示例相同，但进行了反向处理。在这里，我们借入 100，为期一年，并以 10% 的利息偿还。在这个例子中，XIRR 计算返回 0.1 (10%)，与第一个例子的值相同。

请注意，在第一个示例中，我们获得了 10 的利润，在第二个示例中我们遇到了 10 的损失，但对于这两个示例，XIRR 功能的返回值都为正。这是因为 XIRR 功能计算交易中隐藏的利息，而不考虑您在交易中处于哪一方。

对于多个解的限制

Qlik 的 XIRR 函数由以下等式定义，在其中求解 Rate 值：

XNPV(Rate, pmt, date) = 0

这个方程有时可能有不止一个解。这被称为“多个 IRR 问题”，由非正常现金流（也称为非常规现金流）引起。以下加载脚本显示了与此相关的一个示例：

Cashflow:

LOAD * inline [

Date|Payments

2021-01-01|-200

2022-01-01|500

2023-01-01|-250

] (delimiter is '|');

在这个例子中，有一个负解和一个正解（Rate = -0.3 和 Rate = 0.8）。XIRR() 将返回 0.8。

当的 Qlik 的 XIRR 功能搜索解时，它从 Rate = 0 开始，并逐步增加速率，直至找到解。如果有一个以上的正解，它将返回遇到的第一个解。如果它找不到正解，它会将 Rate 重置为零，并开始在负方向上寻找解。

请注意保证“正常”现金流，以便只有一个解。“正常”现金流意味着所有具有相同符号（正或负）的付款都在一个连续组中。

XNPV - 脚本函数

XNPV() 函数用于返回聚合净现值，以揭示 pmt 和 date 表达式的成对数值表示的现金流时间表（不必为周期性的）。所有付款按 365 天一年年折扣。

语法：

XNPV(discount_rate, pmt, date)

返回数据类型：数字

信息注释默认情况下，结果将被格式化为货币。

计算 XNPV 的公式如下所示：

XNPV 聚合公式

XNPV 脚本函数的公式图像。

其中：

Pi= 单期净现金流入流出 i
d1= 第一次付款日期
di = 第 i 次付款日期
rate = 贴现率

净现值 (NPV) 用于在给定折扣率的情况下计算未来现金流的当前总价值。要计算 XNPV，我们需要估计具有相应日期的未来现金流。在此之后，对于每次付款，我们将根据付款日期采用复合折扣率。

对一系列付款执行 XNPV 聚合类似于对这些付款执行求和聚合。不同之处在于，每个金额都会根据所选的折扣率（类似于利率）和未来付款的时间进行修改（或“打折扣”）。在 discount_rate 参数设置为零的情况下执行 XNPV 将使 XNPV 等效于求和操作（在求和之前不会修改付款）。一般而言，discount_rate 设置得越接近零，XNPV 结果就越类似于求和聚合的结果。

参数
参数	说明
discount_rate	discount_rate 是付款折扣时依据的年费率。值 0.1 表示 10% 的贴现率。
pmt	付款。表达式或字段包含与在 date 中指定的付款时间表对应的现金流。正值被假定为流入，负值被假定为流出。信息注释XNPV() 不会对初始现金流进行折扣，因为它总是在开始日期发生。后续付款按 365 天的年折扣。这与第一笔付款也打折的 NPV() 不同。
date	表达式或字段包含与在 pmt 中指定的现金流支付对应的日期时间表。第一个值用作计算未来现金流抵销的开始日期。

使用此功能时，以下限制适用：

数据对任意部分或两部分中的文本值，NULL 值和缺失值在整个数据对中忽略不计。

适用场景

XNPV() 用于计算投资机会的净现值 (NPV)。
由于其较高的精度，XNPV 比 NPV 更适合所有类型的金融模型。

区域设置

示例 1 – 一次性付款（脚本）

加载脚本和结果

概述

打开数据加载编辑器，并将下面的加载脚本添加到新选项卡。

加载脚本包含：

一个项目及其一年现金流的数据集，位于名为 CashFlow 的表中。计算的初始日期为 2022 年 7 月 1 日，净现金流为 0。一年后，现金流为 1000 美元。
CashFlow 表中的常驻荷载，用于计算名为 XNPV 的表中项目的 XNPV 字段。
硬编码贴现率为 10% (0.1)，用于 XNPV 计算。
用于对项目的所有付款进行分组的 Group By 报告。

加载脚本

CashFlow:
Load
*
Inline 
[	
PrjId,Dates,Values
1,'07/01/2022',0
1,'07/01/2023',1000
];XNPV:
Load PrjId,XNPV(0.1,Values,Dates) as XNPV //Discount Rate of 10%
Resident CashFlow
Group By PrjId;复制代码到剪贴板

结果

加载数据并打开工作表。创建新表并将这些字段添加为维度：

PrjId
XNPV

结果表
PrjId	XNPV
1	$909.09

根据公式，第一条记录的 XNPV 值为 0，第二条记录的 XNPV 值是 909.09 美元。因此，总 XNPV 是 909.09 美元。

示例 2 – 多次付款（脚本）

加载脚本和结果

概述

打开数据加载编辑器，并将下面的加载脚本添加到新选项卡。

加载脚本包含：

一个项目及其一年现金流的数据集，位于名为 CashFlow 的表中。
CashFlow 表中的常驻荷载，用于计算名为 XNPV 的表中项目的 XNPV 字段。
硬编码贴现率为 10% (0.1)，用于 XNPV 计算。
用于对项目的所有付款进行分组的 Group By 报告。

加载脚本

CashFlow:
Load
*
Inline 
[	
PrjId,Dates,Values
1,'07/01/2022',0
1,'07/01/2024',500
1,'07/01/2023',1000
];XNPV:
Load PrjId,XNPV(0.1,Values,Dates) as XNPV //Discount Rate of 10%
Resident CashFlow
Group By PrjId;复制代码到剪贴板

结果

加载数据并打开工作表。创建新表并将这些字段添加为维度：

PrjId
XNPV

结果表
PrjId	XNPV
1	$1322.21

在本例中，第一年年底收到 1000 美元的付款，第二年年底收到 500 美元的付款。如果每期贴现率为 10%，有效 XNPV 等于 1322.21 美元。

请注意，只有第一行数据应引用计算基准日期。对于其余的行，顺序并不重要，因为日期参数用于计算经过的期间。

示例 3 – 多次付款和不规则现金流（脚本）

加载脚本和结果

概述

打开数据加载编辑器，并将下面的加载脚本添加到新选项卡。

加载脚本包含：

名为 Project 的表中两个项目的折扣率。
按项目 ID 和日期列出每个项目的多个期间的现金流。Dates 字段用于计算贴现率应用于现金流的持续时间。除了第一条记录（初始现金流和日期）外，记录的顺序并不重要，更改它不应影响计算。
使用 NoConcatenate、Resident Load 和 Left Join 函数的组合，将创建一个临时表 tmpNPV，将 Project 和 CashFlow 表的记录组合在一个平面表中。此表将重复每个现金流的贴现率。
tmpNPV 表中的常驻荷载，用于计算名为 XNPV 的表中每个项目的 XNPV 字段。
使用 only() 函数获取与每个项目相关的单值贴现率，并用于每个项目的 XNPV 计算。
按项目 ID 分组的 Group By 语句用于对每个项目的所有付款和相应日期进行分组。
为了避免将任何合成或冗余数据加载到数据模型中，将在脚本末尾删除 tmpXNPV 表。

加载脚本

Project:
Load * inline [
PrjId,Discount_Rate
1,0.1
2,0.15
];CashFlow:
Load
*
Inline 
[	
PrjId,Dates,Values
1,'07/01/2021',0
1,'07/01/2022',1000
1,'07/01/2023',1000
2,'07/01/2020',0
2,'07/01/2023',500
2,'07/01/2024',1000
2,'07/01/2022',500
];tmpXNPV:
NoConcatenate Load *
Resident Project;
Left Join
Load * 
Resident CashFlow;XNPV:
Load PrjId,XNPV(Only(Discount_Rate),Values,Dates) as XNPV //Discount Rate will be 10% for Project 1 and 15% for Project 2
Resident tmpXNPV
Group By PrjId;Drop table tmpXNPV;复制代码到剪贴板

结果

加载数据并打开工作表。创建新表并将这些字段添加为维度：