最近马云烦心事貌似挺多的，从收购美国大型汇款公司MoneyGram（速汇金）被否，到支付宝年度账单默认勾选协议“惹祸”被监管约谈，再到消费金融业务因高杠杆或触及监管红线引发关注，蚂蚁金服的2018年开年看起来不太顺！

就连马云在重庆酒吧用银行卡刷卡消费，没有用支付宝都被网友调侃支付宝是不是要倒闭了！

借呗被银监会盯上

之前就有境外媒体爆出“央行与蚂蚁金服会面讨论蚂蚁金服消费金融业务高杠杆问题”，只是当时这个消息在国内没有形成传播，而且大家也不相信，像蚂蚁金服这么大的机构，深得广大老百姓喜爱，央行应该不会对借呗动手吧。

不过前段时间，中国人民银行多位官员已与蚂蚁金服会面，讨论蚂蚁金服消费金融业务高杠杆问题，之后大家才相信，原来借呗真的担上大事了。

随后，蚂蚁金服选择暂时撤回原计划首次于银行间市场发行的借呗资产支持票据（ABN），该票据原本预定储架发行规模300亿元，首期30亿元。

有别于对支付宝账单事件的迅速反应，对于借呗此次事件，蚂蚁金服方面始终未对此事作出正面回应。

蚂蚁金服给出的回复是：发行ABS的小贷公司会根据央行2017年12月8日印发《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》的规定调整杠杆率，ABS产品发行在交易所审核政策方面没有变化。

然而，正当大家都在担心蚂蚁借呗ABS会不会被限制，借呗会不会大面积封停时，1月15却传来了利好消息，据银行金融市场部人士透露，1月15日在交易所市场，以蚂蚁小贷消费金融为基础资产的ABS产品已经获准发行，进入邀约询价阶段。

虽然此次蚂蚁金服ABS已经获准发行，但是此次获准发行的是以花呗为资产基础的ABS，而且额度并未透露，受现金贷新政影响的借呗ABS仍未解禁。

从目前的监管态势来看，蚂蚁金服之前提交的总额300亿的ABS应该很难通过审核，也就是说蚂蚁借呗以后将不能进行高杠杆操作，相比之前几十倍的杠杆率，蚂蚁借呗只能按监管政策行事。

马云这么吊，为什么还是被盯上了？

蚂蚁借呗被约谈之后，很多网友都表示自己的借呗无故被封停了，对此，很多网友都纷纷表示是银行在妒忌蚂蚁借呗，自己发展不了，看到蚂蚁借呗高歌猛进，自己的竞争力逐日下降，实力干不过蚂蚁金服，所以只能在暗地里通过纸面来压制蚂蚁金服的发展。

这个或许有一定的因素，但是马云之所以被盯上，最核心的原因是去杠杆，降风险是当前金融监管的重中之中，所有金融机构都不幸免。

在中国经济整个去杠杆化的进程中，银行、证券、信托等传统金融机构都在去杠杆，互联网金融杠杆率持续上升的现象必然会引发监管的注意。而且，由于互联网金融行业近年来乱象丛生，自然更是监管进行整治的重点对象。

未来借呗会倒闭吗？

如今监管政策这么严，而且很多网友的借呗都已经被封停了，因此很多人都可能会担心，下一个被封停的会不会是自己？还有未来借呗会不会整体倒闭呢？

对此小小金融研究院研究员表示，目前金融监管高歌猛进，所有金融机构都不能幸免，这并不只是针对借呗一家，而是目前大家都在面临的共同的问题，因此短期之内借呗可能需要整改，但是未来仍有很大的发展空间。

首先，蚂蚁借呗不会倒闭。

蚂蚁借呗本身是一种消费金融，只要合法合规都会得到国家的支持。蚂蚁小贷的花呗、借呗都是小额、分散、低利率、有明确场景依托的消费金融服务。以借呗为例，数据显示，借呗放款中有近70%的资金用于消费场景的日常购物消费，其中19%用于在淘宝天猫等淘系电商平台购物，49%用于在淘系平台以外的商户购物消费。

新华社近日也发文称，未来对于小贷公司消费信贷资产证券化的监管趋势，是出台监管政策、明确监管指标和具体标准，而不是“一刀切”的喊停。

促进行业的合规、健康发展，实现金融和经济的良性循环、协调发展，有效服务消费者和实体经济，才是监管的本意。

所以，想蚂蚁借呗花呗这种有场景依托的消费金融ABS正常发行，将给行业树立信心，也更有利于借呗的长远发展。

其次，个人的借呗不会大面积封停

在此之前，其实每天都有很多人的借呗被封停，作为一款消费信贷产品，蚂蚁借呗会基于用户的使用情况和信用行为，对用户的资格和额度进行动态调整。因此，有部分用户被清退资格或降低额度，或者有部分用户被准入或提高额度，都是正常现象。

对于近期借呗ABS被叫停，可能在短期内会产生较大的影响，但是从长期来看，借呗还是有很大的发展空间，因此蚂蚁金服不会轻易放弃这个业务，ABS受阻，相信蚂蚁金服会通过其他方式来提高借呗的融资能力，比如增加注册资本，寻找合作业务等等。

所以，只要大家遵守规矩，信用良好，借呗是不会被封的。