信贷域——互联网金融体系

摘要

本文介绍了互联网金融的概念、特征、发展阶段和生态。互联网金融是互联网与金融结合的新兴模式，以大数据、云计算为基础，实现资金融通和支付。发展经历了技术支持、业务领域深入到金融业务领域三个阶段。互联网金融生态包括互联网支付、P2P网络借贷等六种业态。

1. 互联网金融背景

互联网金融的概念，并不是舶来品。在国外，没有互联网金融，只有Fintech。2012年谢平、邹传伟在《金融研究》杂志上发表《互联网金融模式》一文，首先提出了互联网金融的概念。可这边文章中也没有定义什么是互联网金融。直到2014年央行发布的《中国金融稳定报告》中，将互联网金融作为一个专题，并给出相关的概念定义：互联网金融是互联网与金融的结合，是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式。广义的互联网金融既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联网开展的业务。狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务。

1.1. 互联网金融主要特征

是以大数据、云计算、社交网络和搜索引擎为基础，挖掘客户信息并管理信用风险。互联网金融主要通过网络生成和传播信息，通过搜索引擎对信息进行组织、排序和检索，通过云计算处理信息，有针对性地满足用户在信息挖掘和信用风险管理上的需求。
是以点对点直接交易为基础进行金融资源配置。资金和金融产品的供需信息在互联网上发布并匹配，供需双方可以直接联系和达成交易，交易环境更加透明，交易成本显著降低，金融服务的边界进一步拓展。
是通过互联网实现以第三方支付为基础的资金转移，第三方支付机构的作用日益突出。

1.2. 互联网金融发展阶段

互联网金融的发展分为三个阶段：

第一个阶段是2005年以前，互联网与金融的结合主要体现为互联网为金融机构提供技术支持，帮助银行“把业务搬到网上”，还没有出现真正意义的互联网金融业态。
第二个阶段是2005年后，网络借贷开始在我国萌芽，第三方支付机构逐渐成长起来，互联网与金融的结合开始从技术领域深入到金融业务领域。这一阶段的标志性事件是2011年人民银行开始发放第三方支付牌照，第三方支付机构进入了规范发展的轨道。
第三个阶段从2012年开始。2013年被称为“互联网金融元年”，是互联网金融得到迅猛发展的一年。自此，P2P网络借贷平台快速发展，众筹融资平台开始起步，第一家专业网络保险公司获批，一些银行、券商也以互联网为依托，对业务模式进行重组改造，加速建设线上创新型平台，互联网金融的发展进入了新的阶段。

1.3. 互联网金融生态

央行在报告中将我国的互联网金融主要业态分为6种：

互联网支付；互联网支付是指通过计算机、手机等设备，依托互联网发起支付指令、转移资金的服务。
P2P网络借贷：指的是个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。
网络小贷：指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，向旗下电子商务平台客户提供的小额信用贷款。
众筹融资：是指通过网络平台为项目发起人筹集从事某项创业或活动的小额资金，并由项目发起人向投资人提供一定回报的融资模式。
金融机构创新型互联网平台: 传统金融机构为客户搭建的电子商务和金融服务综合平台或者不设立实体分支机构，完全通过互联网开展业务的专业网络金融机构。
基于互联网的基金销售：

2. 互联网金融产品分类

信贷产品根据运营模式和资金来源的不同，可以分为多种类型。以下是几种常见的分类方式：

2.1. 自营信贷产品

定义：由银行或金融机构自有资金提供，并自主承担风险和管理的信贷产品。
特点：风险由金融机构完全承担，盈利来自于贷款利息、手续费等。金融机构有完全的控制权，可以根据自身的风控模型、用户资质、利率政策等决定贷款的发放。

2.2. 联营信贷产品

定义：由银行或金融机构与第三方（如互联网平台、其他金融机构）合作推出的信贷产品，资金和风险由双方共同承担。
特点：通常由互联网平台提供用户流量和数据支持，银行提供资金，双方按协议分担风险和收益。联营模式可以快速扩展市场，同时降低单方的风险。

2.3. 助贷信贷产品

定义：第三方平台（如互联网公司）负责客户获取、风控初审等工作，银行或金融机构提供资金并承担主要风险。
特点：第三方平台不直接承担信贷风险，但通过获取服务费、佣金等形式获利。银行或金融机构负责最终的风险评估和资金发放。

2.4. 代偿信贷产品

定义：由金融机构与保险公司或担保公司合作，当借款人无法还款时，由保险公司或担保公司代为偿还贷款，金融机构向其收取代偿费或保险费。
特点：通过引入保险或担保公司，分散和转移部分信贷风险，提高了信贷产品的安全性。此类产品通常利率较高，以覆盖代偿成本。

2.5. P2P（点对点）信贷产品

定义：通过P2P平台将借款人和投资人直接连接，投资人通过平台向借款人提供资金，平台收取服务费。
特点：借款人和投资人之间的交易风险由投资人承担，P2P平台主要提供信息撮合服务。由于风险较高，近年来P2P模式逐渐受到监管限制。

2.6. 担保信贷产品

定义：需要借款人提供一定形式的担保（如房产、车辆、存款等）才能获得的贷款。
特点：由于有担保物的存在，金融机构面临的风险较低，通常利率也较低。这类产品适合于借款人资质较好但需要较大额度贷款的情况。

2.7. 信用信贷产品

定义：无需担保物，基于借款人的信用记录和信用评分发放的贷款。
特点：风险较高，利率通常较高。适合于有稳定收入和良好信用记录但没有足够担保物的借款人。

2.8. 消费信贷产品

定义：专用于消费场景的信贷产品，如信用卡、花呗、分期付款等。
特点：额度相对较小，使用便捷，利率适中，主要用于日常消费。

2.9. 抵押信贷产品

定义：需要借款人提供实物资产（如房产、车辆）作为抵押物的贷款产品。
特点：风险较低，利率较低，通常适用于大额贷款。

通过以上分类，信贷产品能够更好地满足不同用户群体的需求，同时实现风险分散与收益优化。

3. 互联网金融盈利模式

消费信贷产品（如信用卡、消费贷款、花呗等）通过以下几种主要方式实现盈利：

3.1. 利息收入

贷款利息：消费者使用信贷产品借款后，需按一定利率支付利息，这是最直接的收入来源。例如，用户通过信用卡或消费贷款借款，银行或金融机构会根据贷款金额和期限收取利息。
分期付款利息：许多消费信贷产品提供分期付款服务，用户可以选择将大额消费分摊到多个周期还款，金融机构会根据分期期数收取利息或手续费。