来源： 资本实验室

大疫之下，

全球产业格局有哪些变动？

5G竞赛，

又为哪些行业带来新风口？

一起来看本期《全球创新观察》

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关于《全球创新观察》

本报告是由国创会创新院（中国科学院国家创新与发展战略研究会创新驱动研究院）、资本实验室（北京猎豹投资管理有限公司旗下品牌）联合推出的订阅式高端研究产品，每两周发布一次（遇国家法定节假日顺延）。

报告分为“大变局”“变形记”“新物种”“熊出没”四个模块，详细汇总了全球最前沿的创新探索、产业变革、投资孵化、创新环境构建等活动、案例及数据，旨在帮助用户尽早识别发展机遇、深刻洞悉潜在风险，为中国的科技进步、产业升级、新旧动能接续转换，以及创新型国家建设提供有价值的智力支持。

大变局

全球5G竞赛，哪些行业和国家将受益最多？

5G对全球经济的影响比以往任何一代通讯技术都要更加强大。长期来看，5G将对哪些行业产生最大的推动呢？哪些国家将在5G的竞逐中领先，并实现最大的增长？

据研究公司Omdia预测，到2035年，在全球范围内，5G将创造2230万个就业岗位，销售额有望达到13.2万亿美元，占全球GDP的5%。在所有行业中，制造业是受影响最大的行业。预计到2035年，5G在制造业的销售额将达到近4.7万亿美元，占整体行业销售额的5.4%。信息通信和批发零售两个行业的销售额也将超过1万亿美元。

从各国对5G的支持力度与增长趋势来看，美、中、日、德、法、英、韩这七个国家将引领5G技术的发展。预计到2035年，这些国家的5G投资将占到全球的79%。

其中，美国和中国是全球5G技术的主要推动力，两国的5G研发投资之和将占全球的一半以上，产生的经济价值也远超其他国家。与此同时，两国之间在5G领域的竞争也备受关注。根据预测，到2035年，美国对5G的投资居全球首位，中国则紧随其后。但是，中国在5G带来的产值和就业增长方面将超过美国。到2035年，5G将为中国创造1090万个就业岗位，产值超过1.13万亿美元。

需要注意的是，作为下一代移动网络，5G的全面普及以及带来的益处还需要数年才能实现。这个过程中还需要很多创新技术和互补技术的融入，才能充分发挥其潜力。

为应对新冠肺炎疫情，美国通过史上最大的经济刺激法案

在新冠肺炎疫情迅速扩大的紧急时刻，美国政府于3月27日通过了总额达2万亿美元的《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES法案”），是2009年金融危机期间通过的刺激法案的两倍多，成为美国现代历史上最大的经济刺激法案。以下是法案涵盖的各类别救助对象及救助金额、份额。

从细分类别来看：1.支付给个人和家庭的金额为6037亿美元，占比30％。其核心是为年收入达不到一定金额的个人或家庭直接发放现金补助；2.为处于疫情“重灾区”的大型企业提供5000亿美元的援助，占比25％。其中，陷入困境的航空公司将获得最明显支持；3.为小企业提供3770亿美元援助，占比19%。其中，小型企业管理局（SBA）将获得3500亿美元贷款，以向符合条件的企业提供最高1000万美元的贷款；4.拨给州和地方政府的资金3400万美元，占比17%。其中直接用于响应冠状病毒的资金2740亿美元，其余资金将用于学校和儿童保育服务；5.用于公共卫生服务的资金1795亿美元，占比9%。医疗保健提供者将获得其中的1000亿美元拨款，用于对抗冠状病毒。

该法案颁布后，也面临诸多争议。其中，有报道认为，这2万亿美元可理解为保障个人和企业生存所需的救急资金，而非真正的经济刺激措施。此外，相关团体批评现有的刺激计划是给大企业“撒钱”，而一些保守派人士则认为大规模刺激计划会导致严重的通胀。

在全球争相研发新冠病毒疫苗的背景下，欧洲主导的全球疫苗市场格局是否面临改变？

据欧洲制药工业协会联合会（EFPIA）下属的疫苗组织Vaccines Europe统计数据，欧洲主导着全球疫苗研发与生产。2019年欧洲占到全球疫苗产量的76％。其次是北美，占比13％，亚洲地区占比则为8%。

 Vaccines Europe的成员企业在欧洲拥有8个国家的12个研究机构，11个国家的27个生产与包装点。目前，这些企业每年生产约17亿支疫苗，并将其收入的16％用于研发，与该地区相关行业相比，有着最高的研发强度。疫苗产业的发展对欧洲地区的就业产生了有力推动。据统计，该行业在2016年创造了12.2万个工作岗位。

在全球抗击新冠肺炎疫情的背景下，从国立科研机构到大型药厂、创业公司，从中国、美国，到英国、德国，各国正在竞相进行相关疫苗的研发和临床测试。由此带来的突破，虽然尚未明确，是否会进而改变全球疫苗市场的现有格局，值得关注。

变形记

应对物资紧缺，多家机构利用3D打印助力全球抗击新冠肺炎疫情

随着新冠肺炎肆虐全球，许多国家的医疗机构都面临着医疗设备严重不足的局面。为了解决这一问题，众多创业公司与大型科技公司都开始使用3D打印技术制造医疗设备关键零部件，以解决关键医疗设备供不应求的问题。

例如，意大利3D打印初创公司Isinnova与FabLab合作，为医院紧急提供呼吸机阀门，以弥补阀门制造商无法在短期内供货的问题；美国初创公司Stratasys使用3D打印技术制造透明塑料防护罩，免费提供给医务人员。公司计划在本月底生产5000个防护罩，之后进一步扩大生产规模；美国初创公司Protolabs与明尼苏达大学合作设计了一种全新的呼吸机，并完成了原型设计。公司表示已经迅速生产出数千个用于COVID-19检测套件的组件；美国初创公司Formlabs组织了近1000台3D打印机为医院提供COVID-19检测拭子和其它个人防护设备。公司称，一次打印可以生产300个检测拭子，每天可以生产7.5万-15万个拭子。Formlabs正在与南佛罗里达大学和当地医院进行合作，并计划与社区和其它医疗机构共享设计文件；美国口腔护理公司SmileDirectClub正在从牙齿矫正套件转向医疗用品。公司正在与医疗用品公司和医疗机构合作，通过3D打印机生产医疗面罩和呼吸阀等用品。

值得关注的大公司行动：HP公司正在为全球医疗机构生产用于面罩、鼻拭子、呼吸阀门的多种3D打印组件，并已向美国当地医院交付1000多个3D打印零件。HP还将进行其它产品的测试和验证设计，诸如用于短期紧急呼吸机的机械气囊阀面罩；福特汽车公司正在与GE Healthcare合作，以扩大其在美国的呼吸机和其它关键设备的生产。目前，公司正利用3D打印工厂生产塑料面罩和个人防护设备的组件，并计划每周组装超过10万个面罩；大众汽车公司已经成立一个工作小组，负责调整工厂的生产设备，以生产呼吸机和医疗设备，其中一部分工作包括利用其超过125台工业3D打印机。公司表示，相关设备的原型部件都已经成功打印。

爱尔兰企业家启动了一个开源硬件项目，使用3D打印部件和易获取的材料来打印呼吸机。该项目在Facebook吸引了300多名工程师、医学专业人士和研究人员的参与，3D打印呼吸机的原型设计和生产仅用了7天时间。

香港医管局与香港理工大学合作，使用3D打印技术制造医用防护面罩。香港理工大学在5天内完成设计工作，并已正式投产，预计3月底可以每日交付3万件。

不过，在新技术替代传统技术的同时，也要清楚的认识到，这个替代过程并非如此一蹴而就。由于医疗器械对产品质量要求非常高，例如，如果3D打印的呼吸机阀门材料有细微的脱落，就会对患者的肺部造成更严重的危害。因此，3D打印产品要达到医用标准，还需要技术、工艺与材料方面的持续发展和精打细磨。

由线下“转战”线上应对疫情，精酿品牌BrewDog开设102个全球虚拟酒吧

在新冠疫情期间，众多企业将业务重心由线下“转战”到线上，不仅最大限度减少了突如其来的损失，甚至抓住了新的发展机会。精酿啤酒品牌BrewDog最近的行动可以说是这些企业的一个缩影。

3月下旬，为防止新冠病毒的蔓延，英国国内的酒吧都被已迫关闭。BrewDog则顺势而为，在线上开设102个虚拟酒吧，相当于BrewDog的每一个实体酒吧都开设了在线体验店。这些虚拟酒吧提供啤酒在线配送、赠品与折扣，品酒互动，自制啤酒课程，以及在线音乐和戏剧表演等内容和服务。通过虚拟酒吧，BrewDog与粉丝的连接得以重建，品牌忠诚度甚至还得到了提升。

2007年，BrewDog创立于苏格兰。经过10多年的发展，BrewDog现已成为全球知名的精酿啤酒厂与酒吧连锁品牌（BrewDog Bars），在全球拥有约100个分店和1000多名员工。公司还在美国俄亥俄州建立了全球首家啤酒酒店Doghouse。有趣的是，这家酒店的资金主要是由BrewDog的粉丝们众筹而来。

总体而言，BrewDog转战线上策略的成功在很大程度上依赖于其在“体验经济”、“粉丝经济”方面的长期运营积累，以及社群思维、众筹模式的成熟应用，而并非单纯的临时救急行动。

法国奢侈品牌香奈儿发布10年环保计划，更多消费巨头推出类似行动

今年3月，法国奢侈品牌Chanel发布了Chanel Mission 1.5°，依据2015年《巴黎气候协定》的目标，详细阐明了Chanel品牌应对气候变化的策略。

Chanel Mission 1.5°是公司下一个十年的行动计划，列出了到2030年公司要实现的目标。为了减少自身供应链的碳足迹，Chanel在文件中做出了四项承诺：

Chanel将更负责任地进行采购和生产，不断反思设计、制造、运输和分销产品的方式。到2030年，旗下各部门的碳排放量减少50%，相当于每售出一件香水，碳排放量减少66%。到2030年，每售出一瓶香水的碳排放量将比2018年减少40%。

到2025年，旗下自有业务运营将100%采用可再生能源。Chanel已经加入RE100联盟（RE100 coalition，使用可再生能源的企业联盟）。截至2019年，Chanel消耗的能源中，可再生能源已经占到41%；预计到2021年，该比例将提升到97%。

Chanel一方面促进自身业务脱碳和实现价值链低碳，另一方面在公司业务之外采取行动，平衡其剩余碳排放，资助相关环保项目，例如恢复红树林和泥炭地等。Chanel将只支持符合国际碳减排联盟（ICROA）原则的项目。

Chanel将资助环境适应项目，以帮助生态脆弱地区适应气候变化，同时在自身的价值链内外建立有弹性的原材料供应链。例如，Chanel支持景观复原基金（Landscape Resilience Fund）的倡议。

除了供应链的减排目标，过去几年，Chanel公司一直通过投资和并购，加大可再生原材料和包装的研发。2018年12月，Chanel投资芬兰初创企业Sulapac，研发可再生、可回收和可生物降解的材料，以解决塑料废物问题。2019年6月，Chanel公司投资生物科技公司Evolved by Nature以研发液态蚕丝，减少对环境的污染。

环保已经成为企业向善、科技向善的重要指标之一。在时尚快消领域，也有越来越多的商业巨头推出可持续发展目标。例如，雅诗兰黛承诺在2020年实现100%可再生能源使用；联合利华承诺到2025年将原生塑料使用量减少一半；宝洁承诺到2030年将塑料使用量减少50%。

新物种

肿瘤免疫疗法受资本持续关注，生物技术公司Immunocore完成1.3亿美元融资

英国生物技术公司Immunocore成立于2008年，公司愿景是通过独特的T细胞受体（TCR）技术改变患者的生活，并致力于发现和开发ImmTAC®分子，以治疗各种癌症、传染病和自身免疫性疾病。

近日，公司完成由General Atlantic 领投的1.3亿美元B轮融资，已累计融资4.94亿美元。值得关注的是，建银国际、宏瓴资本和无锡药明康德风险投资基金等国内机构也参与了本轮融资。 

Immunocore公司的核心技术是基于TCR改造的ImmTAC™平台，该平台通过特异性高亲和力的TCR，能识别肿瘤特异性抗原，能靶向细胞内和细胞外靶点，并激活T细胞发挥细胞杀伤作用，具有更好的特异性和安全性。

目前，公司开发出了一类新的双特异性生物制剂ImmTAC分子，并得到罗氏、阿斯利康、基因泰克、葛兰素史克和礼来等大型制药公司的青睐。公司产品线有超过10种正在研发的药物，大多用于肿瘤治疗。

除了肿瘤治疗外，公司还制定了传染性和自身免疫性疾病的治疗计划，包括慢性乙型肝炎、结核病、艾滋病等传染病和1型糖尿病等自身免疫疾病。

本轮融资后，公司将加快基于ImmTAC™平台的三个肿瘤项目的研发。其中，用于治疗转移性葡萄膜黑色素瘤的候选药物Tebentafusp（IMCgp100）已经获得美国FDA的快速通道认证，目前正在进行临床研究。

当前，在生物制药领域，肿瘤免疫疗法正受到资本的持续关注。例如：2019年12月，肿瘤免疫药物开发机构“原能医学”获启明创投8000万元A轮融资；同样在近期，除了Immunocore外，专注于肿瘤选择性免疫疗法的美国初创公司Xilio Therapeutics也完成了由武田风险投资领投的1亿美元B轮融资。

肿瘤免疫疗法也正在成为制药巨头竞逐的重要市场。据Forture报道，2019年默克公司470亿美元的收入中有24％来自其肺癌免疫治疗药物Keytruda。到2022年，这一比例可能会跃升至近40％；2019年，罗氏制药的总营收为630亿美元,其中肺癌免疫治疗药物Tecentriq贡献的收入占比4%，而这一数字有望在未来三年内增长至10%。

这家初创公司从微生物中获取可食用蛋白质，得到多家美国政府机构支持

更健康、更环保的食物正在成为农业和食品行业的一个重要趋势，这也推动了人造肉市场的崛起。除了植物基和动物基人造肉外，一些科技公司正在将目光瞄准微生物，Nature’s Fynd是其中的典型代表。

美国食品科技公司Nature’s Fynd成立于2012年，公司原名Sustainable Bioproducts，旨在通过微生物来生产蛋白质。公司使命是创造既能养育人类又能滋养地球的食品。

公司从黄石公园地热泉中提取微生物，并利用突破性的发酵技术，培育出一种富含营养的人造蛋白质Fy™，包括9种必需氨基酸、维生素、矿物质和膳食纤维，可以替代动物性肉类和奶制品，并用于人造肉、人造奶制品、蛋白粉和蛋白饮品的生产。

图片来源：Nature’s Fynd

据公司称，与传统的牛肉生产相比，该技术可以减少99%的土地和87%的水资源，可以把对环境的伤害降到最低。

近日，公司获得由Generation Investment Management和Breakthrough Energy Ventures 领投的8000万美元B轮融资。公司还获得了NASA、美国国家科学基金会、美国国家公园管理局、美国环境保护局、美国农业部、蒙大拿州立大学等机构的资金支持，目前已累计融资1.13亿美元。

熊出没

2020年，美国可能达到史上最高的失业率

目前，新冠肺炎疫情继续在全球蔓延，美国已经成为全球确诊病例最多的国家。在这前所未有的危机之下，美国圣路易斯联储的经济学家预测，美国将在2020年减少超过4,700万个工作岗位，这意味着失业率将达到32.1％，是美国有相关记录以来的最高水平，并远高于1933年大萧条时期的24.9％。

不过，圣路易斯联储主席詹姆斯·布拉德（James Bullard）表示，新冠病毒经济危机是一个独特的、前所未有的场景，一旦这种疾病停止传播，情况应该会逆转。

另据美国劳工部数据，3月28日当周首次失业救济申请人数高达664.8万人，远超市场预期的370万，相比上周的328万人翻番并再创新高。也就是说，3月美国失业救济申请累计超过1000万人，这是数十年来绝无仅有的惊人记录。

新冠肺炎疫情或将导致2020年亚洲发展中经济体增速放缓

根据亚洲开发银行（亚行）新近发布的《2020年亚洲发展展望》报告，由于受新冠肺炎（COVID-19）疫情大流行影响，预计今年亚洲发展中经济体的区域增速将急剧下滑，2021年会有所反弹。

报告预测，2020年亚洲区域增长率为2.2%，较2019年9月亚行预测的5.5%下降3.3个百分点。预计增长率将在2021年回升至6.2%，但前提是疫情结束，且各项经济活动恢复正常。除中国香港、韩国、新加坡和中国台北四个新兴工业经济体外，亚洲发展中经济体今年的增长率为2.4%，而2019年为5.7%，预计2021年有望回升至6.7%。

报告指出，受疫情影响，中国的工业、服务业、零售业和投资在第一季度急剧收缩，经济增长率被拉低至2.3%。2021年，经济增长将反弹至高于正常水平的7.3%，而后回归正常水平。

该报告还预测，全球疫情造成的损失可能在2.0万亿美元至4.1万亿美元之间，相当于全球国内生产总值的2.3%～4.8%。

未来智能实验室的主要工作包括：建立AI智能系统智商评测体系，开展世界人工智能智商评测；开展互联网（城市）云脑研究计划，构建互联网（城市）云脑技术和企业图谱，为提升企业，行业与城市的智能水平服务。

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