内部回报率IRR这个概念，艾米姐在很多地方都讲到了。

可以这么说，任何的理财产品，都可以用这个概念来测算一下收益到底如何。

听起来IRR确实很强大啊。

那它到底是个什么东东呢？

今天就来说一说。

一、什么是内部收益率IRR？

这样说吧。

我们做任何一个投资，基本逻辑都是先期投入一些资金，后期会获得一些收益。

而大家都知道，今天的一块钱基本上总比未来的一块钱值钱。

所以在投资时，我们就要考虑，我先期投入的资金和未来获取的资金到底是个什么样的收益关系了。

简单的说，如果先期投入100块，未来获取100块，那你肯定会知道这是亏本的。

因为你什么都不干，把这100块放在银行里，未来得到的都会高于100块。

那如果先期投入100块，未来获取110块了，那这个投资到底是赚还是亏呢？

这你肯定要想到另外一个因素，就是这个先期投入和未来获取之间的间隔时间。

以这个例子来来说，如果间隔时间是一年，那这个收益率很好计算，就是10%，很不错。

如果是两年了，甚至多年了， 这个收益率如何计算呢？

这就要引入IRR的概念。

官方的说，内部收益率(InternalRate of Return (IRR))是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。

说白点，就是你假设一个收益率，使得先期投入的资金按照这个收益率复利计算可以得到未来获取的资金。

那么这个收益率就是IRR。

对于任何投资来说，都是IRR越大越好。

IRR越大，说明投资收益率越高。

二、如何计算保险产品的IRR

其实啊，IRR计算特别简单。

艾米姐找个实例，给大家算一算，大家很快就会懂了。

以小张购买复星保德信的星颐年金保险计算IRR为例。

小张今年30岁，男性，年缴保费50000元，缴10年，60岁开始领取，保证领取20年，每年领取74947元。

不考虑身故，到小张79岁时，可以利用excel计算这时的irr。

对应年龄，填上该年的缴纳保费或领取金额。

缴纳保费可以看作支出，领取金额可以看作收益，对应计算出每个年度的现金流。

之后利用excel中的IRR公式可轻松地计算出irr的数值。

IRR公式使用也非常简单，例如上例中公式运用显示如下：

IRR函数的语法结构为：IRR(values,[guess])。

其中values为应计算现金流，上例中即“现金流”列数字，guess是一个预估的收益率，上例中预估收益率为3%。

很简单。

这样就可以轻松计算出irr了。

当然，在这个复星保德信的星颐年金保险的实例中，实际上该保险还可以给到身故和后续继续领取养老金的保障，可得到的irr应该是更高的。

以上计算出的irr只是针对一种情形。

针对不同的情形，可计算出不同的irr。

所以其实用irr是最简单的。

不简单的是，要看清楚保单保障，理清楚需支付的保额和可领取的收益，从而计算出正确的现金流。

方可计算出正确的irr。

这样的irr才有参考价值。

三、最后的话

写到这里，大家是不是发现计算IRR一点都不难。

是的。

而且IRR确实很有用。

有些代理人会把一些理财产品说得天花乱坠的，例如这样的：

看起来好像收益很高一样。

其实只要套进IRR公式算一算就知道到底如何呢？

懂得多一点，就不会那么容易被忽略咯。

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