来源：猛兽财经  作者：猛兽财经

总结


（1）由于投资者对生成式人工智能的兴趣持续增加，Palantir的股价一直在上涨。


（2）Palantir已经连续三个季度实现了GAAP盈利，并将很快有资格被纳入标普500指数。


（3）Palantir拥有非常健康的资产负债表，并授权了一项股票回购计划。


（4）虽然市场已经消化了很多乐观情绪，但猛兽财经预计随着Palantir的收入增长加速，Palantir的股价还会继续上涨。

由于投资者对生成人工智能的兴趣持续增加，导致Palantir(PLTR)的股价一直在上涨。

鉴于Palantir是人工智能解决方案的领导者，猛兽财经认为Palantir的收入实现进一步增长只是时间问题。

Palantir已经连续三个季度实现了GAAP盈利，并将很快有资格被纳入标普500指数。

虽然目前的估值使Palantir成为了科技行业估值较高的公司之一，但基于我们对Palantir收入可以加速增长的分析，我们认为Palantir的股价仍有上涨空间。

Palantir股票的关键指标

Palantir一直是一只被炒作的股票，在过去，这种炒作在很大程度上是由于该公司的神秘形象。虽然这种炒作在2022年科技股崩盘期间对该公司不利，但由于投资者对生成式人工智能的兴趣增加，该公司再次成为了投资者关注的焦点。

最近一个季度，Palantir的收入同比增了长13%，达到了5.33亿美元，略高于5.32亿美元的预期。


 

（来源：Palantir第二季度财报）

政府收入同比增长了15%，至3.02亿美元，其中美国政府收入增速较慢，为10%。商业收入同比增长了10%，达到了2.32亿美元，其中美国商业收入增长更快，达到20%。

 

（来源：Palantir第二季度财报）

考虑到严峻的宏观环境，猛兽财经认为，这样的增长速度是非常快的，所以我们仍然很看好Palantir股票，因为该公司的客户还在持续快速增长，收入也增长了52%。

（来源：Palantir第二季度财报）

在2023年第二季度，Palantir的非公认会计准则营业利润率也达到了25%，超过了1.22亿美元的预期。

 

（来源：Palantir第二季度财报）

在GAAP基础上，Palantir已经连续三个季度实现了盈利。与很多在大举裁员的科技公司不同的是，Palantir在裁员方面更为温和，其利润率的增长也是由经营杠杆推动的。

（来源：Palantir第二季度财报）

Palantir在第二季度结束时还拥有31亿美元的净现金，净现金约占当前市值的10%，与其稳定的自由现金流相匹配，也表明它的资产负债表很健康。

（来源：Palantir第二季度财报）

展望未来，Palantir预计第三季度的收入将达到5.57亿美元，同比增长16.5%，而猛兽财经则预计Palantir将迎来自己的“英伟达时刻”，但我们可能需要等待几个季度。在全年收入方面，管理层预计全年收入将超过22.12亿美元，虽然较之前的21.85亿至22.35亿美元的目标有所收紧，但管理层预计全年非公认会计准则营业利润率将达到26%。
 

（来源：Palantir第二季度财报）

管理层还宣布了一项10亿美元的股票回购计划。Palantir在财务方面也有能力进行回顾，如果未来收入增长加速，这样的回购会更有意义。

在第二季度财报会议上，管理层指出，由于连续四个季度实现了公认会计准则利润，下个季度后，该公司可能有资格被纳入标普500指数。而这可能会引发Palantir的股价反弹。