本文选自“以芯助先进算法，以算驱万物智能”。

一、半导体景气度有望迎来复苏

    从半导体行业景气度来看，在经历了2022、2023年的去库存周期 后，半导体销售额有望在2024年迎来复苏。据WSTS数据显示，全球半导体产品销售总额从1999 年的1494亿美元增长到2022年的5741亿美元，期间复合增速约6.03%。WSTS预计2023年全球年销 售额同比下滑9.4%，但2024年将有望增长13.1%。

二、逻辑芯片国产替代空间巨大

    从半导体产品销售额来看，逻辑器件是半导体产品市场规模最大 的细分品类，根据SIA的报告显示，2022年全球逻辑器件市场规模达1766亿美元，包括MPU、GPU、 SOC等。根据集邦咨询统计的2023年第三季度前十大IC设计业者营收中（仅统计公开财报的）， 前五大厂商中，仅博通的主业不是逻辑芯片为主。国产厂商无论从料号的布局还是企业整体营 收规模来看与国外厂商都有巨大的差距，目前具有较大的替代空间。

三、AI技术快速发展催生算力需求快速提升

    大模型技术所带来的突破以及商业化前景促使全球进 入AI竞赛，其中，美国在AI领域依旧担当着创新者和引领者的身份。大模型的发展依托于强大 的算法、庞大的数据量以及巨大的算力支撑，当下大模型逐步从单模态走向多模态，对于以英 伟达GPU为代表的算力需求快速爆发，全球范围内算力芯片的供需缺口一定程度上降低了多模态 大模型的发展速度，但依旧无法阻止AI技术向前演进以及商业化逐步落地，因此而对国内外算 力产业链带来了巨大的发展机遇。国产算力同样面临着巨大的需求，但却要面对高端GPU芯片无 法进口的局面，进而为国产厂商崛起带来了发展机遇。

四、走向推理，创新硬件不断涌现，边、端算力机遇有望启动

    以AI手机、AI PC、AI PIN等为代 表的终端创新不断涌现，代表着AI从训练走向推理阶段，我们认为是AI技术走向商业化的必然 之路，新技术的出现有望带来硬件应用场景的重新定义，并进而推动边、端侧算力的需求向前 演进。

报告节选

来源：行业报告研究院