威廉•欧奈尔(William J.O’Neil)是美国著名的成长性企业的投资大师,投资生涯接近50年。1988年,出版《How to Make Money in Stocks: A winning system in good times or bad》一书,国内译为《笑傲股市》,成为当年度全美最畅销的投资类书籍。几次再版,至今已销售100万本以上,目前仍然流行。威廉•欧奈尔创立的CANSLIM系统与巴菲特的价值投资系统相媲美,影响着一代又一代趋势交易投资者。
于美国的经济制度和金融体系,威廉·欧奈尔是绝对的乐天派和热情的拥趸。“在美国每年都会有巨大的机会,你要做好准备,抓住机会,并且全力以赴。你会发现小小的橡树果实能够长成参天的橡树。只要坚持不懈、勤勉刻苦,万事皆有可能做到。你自己的求胜决心是能否取得成功的重要因素。”欧奈尔如是说。
欧奈尔本人的经历就是他上述所言的最好明证,堪称美国式成功的典范。欧奈尔生于俄克拉何马州,在得克萨斯州长大,然后取得了两方面的成功——成为赚大钱的投资者(交易者)和非常成功的商人。
1958年欧奈尔进入Hayden.Stone公司,担任股票经纪人,从此开启了金融生涯。在那里他首次开始股市的研究,他投资策略中的关键要素(比如其中的“CANSLIM”选股模式)就是通过这些研究得来的。实践证明,欧奈尔的交易理念和方法非常有效。1962~1963年,在三次连续的、非同一般的交易中,即做空考维特(Korvette)、做多克莱斯勒汽车公司(Chrysler)和做多兴泰克药厂(Syntex),欧奈尔采用利滚利的方法,通过一系列多空交易将初始本金5000美元做到了20万美元。
1964年,欧奈尔用其盈利所得购买了纽约证券交易所的会员席位,并且创建了威廉·欧奈尔公司,该公司集研究机构和经纪公司于一体。他的公司为客户提供全面的、利用计算机进行处理的股市信息,是该领域里的佼佼者。时至今日,该公司是美国国内最受推崇的证券研究公司之一。威廉·欧奈尔公司服务的主要机构客户已超过500家,并且还有28000名个人用户订阅公司的服务产品,即“每日技术图表”。公司数据库中的数据涵盖7500只有价证券,每一证券品种都有120种不同的统计数值。
1983年欧奈尔创办了《投资者日报》(Investor’s Daily),这是他最为大胆的尝试和努力,因为这意味着他将与《华尔街日报》展开竞争。他办报所用的资金都是他的自有资金,他也知道通过办报的盈利来收回投入的本金需要许多年。1984年报纸创办初期的发行量低于3万,与《华尔街日报》200万的发行量相比,有着天壤之别,因此当时有许多人对欧奈尔的办报之举持怀疑态度。到了1988年的中期,《投资者日报》的订户数已扩大到11万户以上,并且发行量的上升速度处在加速之中。如果订户数达到20万户,该报就能达到盈亏平衡点,即可以通过办报的盈利将投入的本金全部收回,估计这一天已为时不远。欧奈尔相信《投资者日报》最终的读者人数能达到80万(包括订阅和零售)。他始终不懈的信心是源于《投资者日报》的财经栏目拥有其他报刊没有的统计信息和数据,诸如每股收益(EPS)排名、相对强弱指数以及成交量变化的百分比,这些衡量指标在访谈中都有谈及。
欧奈尔之所以在投资界内影响力巨大,不仅仅他利用自己的交易系统取得了巨额收益(杰克.D.施瓦格在《金融怪杰》中写过:"在过去十年里,在股票投资方面,欧奈尔的年均收益率超过40%。")。更重要的是他的著作《笑傲股市》和他所创立的CANSLIM系统,该书汇集了欧奈尔的交易方法和理念。欧奈尔在书中为读者提供了清晰、简要、出色并且极为具体的交易建议。使得众多趋势交易者和个人投资者趋之若鹜,通过学习并掌握CANSLIM系统,很多交易者取得了巨大成功,这其中就包括杰西.斯泰恩。
《笑傲股市》也是杰西.斯泰恩在《100倍超级强势股》里面唯一推荐的股票交易技术的书。我个人也是欧奈尔的学生,通过十余遍阅读《笑傲股市》向大师学习,也仅仅可以称得上是刚刚踏上了趋势交易的门槛。
理德外汇专家认为:欧奈尔强调交易者的识图能力,就像医生要能读懂心电图一样,专业的交易者也必须要能看的懂k线图,并且能通过k线图找到低风险、高回报的买入点。这样也就理解了为什么《笑傲股市》正文一开始就是100张股票k线图,通过阅读这100张图,就能对CANSLIM系统和欧奈尔的交易系统有大致的了解。