计算均值回归时间序列的半衰期

我们可以通过例中GLD和GDX的均值回归差价来计算均值回归半衰期。MATLAB代码可以从epchan. com/book/example? _ 5. m获得。(这个程序的第一部分与example7 2. m.相同。)

%===在此播入example7_2. m===

%===Insert example7 2. m in the beginning here===

prevz=backshift(1，:);%:at a previous time-step

dz=z-prevz；

dz(1)=[];

prevz(1)=[];

%假设dz二theta*(z-mean(z))dt+w，

%W是扰动项

results=ols(dz, prevz-mean(prevz));theta= results.beta;

halflife=-log(2)/theta

%halflife=

%

%10.0037

GLD和GDX的均值回归半衰期大约为10天，这就是在策略盈利之前应该持有该差价的期望天数。