易成新能11月17日晚公告称，拟通过向债权人发行股份及支付现金方式，合计作价28.29亿元，取得破产重整后江西赛维100%股权和新余赛维100%股权。

同时，公司拟向控股股东中国平煤神马集团等5名对象，募集配套资金不超过21亿元，在扣除各中介机构费用后，其中7.02亿元拟作为现金对价，其余13.57亿元拟用于江西赛维多晶硅片改扩建项目建设。

赛维LDK新闻发言人彭少敏向《每日经济新闻》记者表示，具体的破产重整事宜由管理人负责，对此次重组事项他并不了解，但他表示，目前赛维的生产经营情况一切正常。

溢价28％收购赛维两公司

根据易能新成发布的《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》，江西赛维的账面价值为19.45亿元，新余赛维的账面价值为2.65亿元，收购合计作价28.29亿元，相对账面价值，本次收购溢价28％。

根据标的资产预估值计算，易能新成拟向江西赛维和新余赛维以股票方式清偿的债权人或受让方分别非公开发行股份 25,469.74 万股和 2,553.55 万股。同时分别支付现金对价6.33亿元和0.69亿元。

作为昔日的光伏巨头，赛维自2011年底开始，受困于全球产能过剩、价格恶性竞争以及自身扩张速度过快等问题，公司逐渐陷入经营困境。

2015年11月，赛维LDK旗下4家公司(江西赛维LDK太阳能高科技有限公司、赛维LDK太阳能高科技(新余)有限公司、江西赛维LDK光伏硅科技有限公司、江西赛维LDK太阳能多晶硅有限公司)经债权人申请，被新余市中院裁定进入破产重组程序。

截至2016年4月20日，赛维4家公司经管理人认定的债权累计445.19亿元，预计债权累计47.62亿元。赛维LDK破产重整也要求，投资人需提交重整投资意向书，其中便明确要求投资人提供债权清偿方案。

目前，易成新能收购赛维两家子公司的债权清偿方案已确定。经管理人审查认定的江西赛维债权共561笔，认定金额214.86亿元；新余赛维的债权共113笔，认定金额34.89亿元。公告显示，根据新余中院裁定批准的《江西赛维重整计划》和《新余赛维重整计划》，以及易成新能与赛维两公司管理人签署的《重整投资协议》，除法院书面确认的留存债务由重整完成后的江西赛维，新余赛维继续承担外，其余债务在赛维两公司破产重整债权人或债权受让方获取约定的股份或现金对价后全部予以清偿。

加码新能源业务

易能新成本次收购的赛维两子公司曾经在光伏行业也是翘楚，只不过，在遭遇了光伏危机之后，背上了巨大的债务包袱。

据赛维有关负责人介绍，进入破产重整后，江西赛维与供应商和客户之间的往来受到法律保护，购销两端都渐趋稳定，同时，行业形势也大幅好转。2016年上半年，江西赛维毛利率大幅提升，并实现净利润1.14亿元。

新余赛维原为江西赛维的全资子公司，为江西赛维的下游行业，主要从事多晶硅电池片产品的生产与销售。目前，新余赛维拥有多晶硅电池片产能240MW。受行业形势好转、经营管理步入正轨等因素影响，新余赛维2015年、2016年上半年业绩稳步上升，分别实现净利润1906.80万元和2129.05万元。

虽然江西赛维进入破产整顿，但在许多方面仍然有一定的积累和优势。在生产规模方面，江西赛维目前拥有超过3.51GW的多晶硅片产能，处于行业前列。在研发能力方面，在多晶硅的铸锭和切片等生产工艺技术方面获得的授权专利达到134项，自主研发的高效多晶M系列硅片产品质量也不断优化升级，目前以M系列硅片生产出的电池片组件实现的转化效率最高可达到18.5%以上，高于行业平均水平。

易成新能表示，公司是国内光伏晶硅切割材料的龙头供应商之一，也是江西赛维的主要供应商之一，本次交易完成后，公司将进一步完善现有光伏产业链布局，充分发挥资源优势，实现产业上下游一体化协同发展。同时，江西赛维的债务包袱将大大减轻，有望成为上市公司未来新的利润增长点。

此次交易之前，易成新能主要从事太阳能多晶硅片切割刃料的生产、废砂浆的回收再利用、金刚线的生产与销售、太阳能电站建设、负极材料生产等业务。交易完成后，易成新能将直接持有江西赛维100%股权和新余赛维100%股权，公司的业务范围将向光伏行业产业链下游进一步拓展。通过本次交易，上市公司将实现光伏产业链各业务之间的协同与联动发展，有效拓宽盈利来源。

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