目前我国居民负债比较高，而且增长较快

十年前，如果说起家庭负债，人们往往用“美国老太太贷款买房提前享受、中国老太太存了一辈子钱也买不起房”的段子来进行金融“启蒙”。但是很多中国居民都不习惯负债，甚至害怕负债，但是自从2008年之后，我国居民对待负债的观念有了很大的改变。

时至今日，人们对家庭负债早已不再陌生，从贷款买房买车，到贷款上学与日常消费，尤其是随着近年来P2P、现金贷业务的普及，债务似乎已经渗透到生活的方方面面，负债甚至已经成为很多人不可或缺的一部分。

前段时间汇丰银行针对90后群体做了一个专项调查，调查结果显示，目前90后的平均工资大约在6000元左右，而90后的平均负债却高达13万元，负债水平已经超过了收入水平的18倍。

根据人口统计数据显示90后的人口总数是大概是1.74亿人，这意味着90后群体目前负债总额超过20.88万亿。

当然目前有高额负债的并不只是90后，目前很多中国家庭都有负债，根据央行第三季度金融报告相关数据显示，截止2018年第三季度末，跟居民负债有关的数据如下：

我国住户部门贷款余额达到46.22万亿（其中本外币住户经营性贷款余额 9.98 万亿元，住户消费性贷款余额 36.24 万亿元）。

普惠口径小微贷款（包括单户授信 500万以下的小微企业贷款及个体工商户和小微企业主经营性贷款）余额 7.73 万亿元，2018 年三季度末，国标口径小微企业贷款余额 25.81 万亿元，这些小微企业贷款大部分都是小微企业主借的，可以归类到居民贷款里面。

上面是目前通过银行渠道能统计到的居民负债大概是70万亿左右，这里面还不包含其他负债渠道，如果加上网贷、民间借贷、熟人借款，保底估计目前中国居民实际总体负债至少在75万亿以上。

那在这些负债当中，负债超过100万的大概有多少人呢？

目前到底有多少人负债超过100万暂时没有一个官方的统计数据，但是我们可以通过多重数据来交叉验证推论下。

1、根据房贷推断

目前我国房贷是百万负债的重点，比如在北上广深四大一线城市，随便一套房子的贷款都有可能在100万以上。我们以上海为例，2011年到2017年上海市商品住宅销售面积大概是12000万平米，我们按户均面积90平米计算，相当于这7年时间上海大概卖出了133.3万套房产，而2011年的时候上海均价已经达到2.3万以上，相当一套房均价200万以上，如果按照贷款70%计算，意味着一套房子的贷款至少140万。

这里扣除多套房以及全款买房之后，我认为从2011年到2017年，上海仅仅是房贷负债100万的人群至少有120万以上。

类似的，我们可以去推断其他城市房贷负债超过100万的人群，如果按照贷款70%推算，一套房142万以上负债就会超过100万，如果按照户均面积90平米计算，意味着房价超过1.5万的城市，大部分居民负债都有可能超过100万。

下图是截止2018年我国房价排名：

目前我国房价超过1.5万的城市大概有22个，这些城市人口加起来超过2亿人口，如果按照正如研究院院长所说的目前国内一线城市房屋自有率在70％-80%之间推算，那么有1.5人口左右有房子，就算按照60%的商品房率计算，那这22个城市当中至少9000万人口有商品房，按照每户4人计算，相当于2250万个家庭有商品房，我认为这2250个家庭当中4大一线城市只至少有400万个家庭房贷负债在100万以上，其他18个城市至少有20%的家庭房贷负债在100万以上，所以保守估计这22个城市当中最少有800万家庭房贷负债在100万以上。

如果把这数据放大到全国范围，我认为目前全国房贷超过100万的家庭至少有1000万以上。

2、根据二八法则推断

二八法则是一个比较通用的法则，我认为用于推断目前我国有多少人负债超过100万有一定的参考。

前面我们提到目前我国居民的总体负债大概是75万亿，这里面扣除房贷（差不多25万亿）之后，剩余的50万亿负债当中，其中80%应该是有是由20%的负债群体承担。

而目前负债的人群主要集中在城镇，目前我国的城镇人口大概是8个亿，这里面至少有60%的人有负债，相当于4.8亿人有负债，当然负债有人多，有人少。扣除房贷的50万亿负债当中，至少有40万亿的负债是由9600万人背负，这9600万人当中，至少20%的人负债在100万以上，也就是1920万人。这些人扣除房贷的重叠之后，我估计目前负债超过100万的家庭应该有2500万个以上。

2500万这个数据跟中国百万资产家庭是比较贴近的。根据福布斯中国联合牛交所发布《2017中国大众富裕阶层理财趋势报告》报告预计，中国大众富裕阶层（可投资资产在100万-500万人民币的中国高端人群）到2017年底将接近2092万人，到2020年，这个数量将突破3000万。